来源：东方财富研究中心

　　6月3日早盘
，存储芯片概念板块持续冲高，同有科技20cm封板 ，康强电子 、通富微电
、三孚股份、永安行强势涨停，澜起科技 、飞凯材料（维权）涨逾10%
，中微半导
、兆易创新、西测测试 、华天科技等多股大幅拉升
。

　　消息面上，存储行业供需紧张、价格上涨态势持续 ，SK海力士已计划五年内将晶圆产能翻番。

　　SK海力士计划五年内将晶圆产能扩充一倍

　　6月2日
，韩国SK集团会长崔泰源在台北电脑展（Computex）现场对媒体透露，旗下存储芯片公司SK海力士计划五年内将晶圆产能翻番 ，以应对全球人工智能基础设施建设带来的内存芯片持续短缺 。

　　崔泰源表示
，存储芯片产能瓶颈问题可能会持续到2030年，公司正加大资本支出以弥合供需失衡
。他还提到 ，希望SK海力士能成为英伟达Vera Rubin算力系统的主要高带宽内存（HBM）供货商。

　　据韩联社报道
，前一日，崔泰源在台北会见了英伟达CEO黄仁勋 ，双方就未来在人工智慧（AI）记忆体的合作方向交换意见 。

　　此外
，Arm首席执行官Rene Haas表示，当前 ，包括HBM
、DRAM和NAND在内的各类存储芯片的供需平衡都很紧张。且未来一段时间内，供应整体仍将保持紧张
。他直言
，由于此前下行周期时产能扩张不足，存储芯片仍然是最难解决的瓶颈问题。

　　机构：把握存储产业链高确定性成长机遇

　　在券商机构看来 ，AI算力需求爆发驱动存储芯片进入超级周期
，供需紧张引发的涨价潮有望延续至2027年 。同时，长鑫、长江存储相继冲刺上市 ，后续扩产进程或将显著提速
，相关产业链机会值得期待
。

　　据TrendForce集邦咨询最新存储器产业调查，2026年第一季一般型DRAM（Conventional DRAM）合约价加速上涨 ，季增幅度高达93-98%
，带动产业整体营收季成长81%，达970亿美元。

　　第二季度 ，由于原厂库存水位极低
，而且将新增供给优先提供给AI Server使用的大容量RDIMM，难以满足PC OEM和智能手机厂商的需求 ，预计整体一般型DRAM出货位元增幅将相当有限 。价格方面则因CSP持相对开放态度，促使其他客户跟进以确保原厂供应
，预期仍可支撑合约价季增58-63%
。

　　高盛在最新研报中预计，到2027年 ，传统DRAM 、NAND和HBM的供需状况都将较2026年更为紧张
，且这种紧张态势将持续至2028年，这将有助于存储器企业在未来数年内实现更高的盈利水平。

　　东方证券也认为 ，存储价格有望继续保持强劲表现 。“此前市场更多关注直接受益存储价格上涨的存储芯片厂商
，忽略了存储相关配套芯片厂商的成长性
。我们认为，存储相关配套芯片有望充分受益存储整体量的成长及迭代升级。 ”

　　该机构建议 ，继续把握存储产业链高确定性成长机遇 。相关标的包括国内存储芯片设计厂商
、受益于存储技术迭代的标的、国产存储模组厂商 、半导体设备企业
、封测企业、配套逻辑芯片厂商等
。

　　多只概念股频获机构调研

　　东方财富概念板块显示
，当前A股市场有百余股涉及存储芯片概念，合计总市值近8万亿元 ，中芯国际以1.1万亿市值遥遥领先
，华虹公司 、兆易创新
、大普微、澜起科技等6股体量均超3000亿元。

　　年初至今，超八成存储芯片概念股录得股价上涨 ，近30股跻身翻倍牛股，4月16日上市的大普微
，股价已狂飙约16倍；中科仪 、红板科技亦涨逾4倍·，科翔股份
、商络电子、普冉股份等涨幅居前 。

　　近一个月 ，七成存储概念股延续升势
，平均涨幅约16.70%，大普微 、商络电子均大涨逾110%。

　　机构关注度方面 ，多达30只存储芯片概念股近一个月曾获机构调研
，其中有13股的机构调研次数在2次及以上
。华润微机构关注度最高，公司近一个月获5次机构调研 ，深南电路位居次席
，鼎龙股份、英唐智控
、安集科技等7股均获3波机构前往调研。

　　值得注意的是，东方财富Choice数据显示 ，上述机构高度关注的存储概念股中
，近一个月有10股获得融资净买入，其中 ，澜起科技获杠杆资金大举“扫货
”88.61亿元，安集科技获抢筹6.18亿元
，深南电路、鼎龙股份融资净买额均超4亿元，华润微亦获2.19亿元融资净买入 。

（文章来源：东方财富研究中心）